Spada od 2015 r. ze względu na spadające dochody gospodarstw domowych, niską aktywność konsumencką i skłonność do oszczędzania w obliczu wahań kursów walut, a także wyraźną konkurencję ze strony elektroniki (np. młodzi ludzie coraz częściej wolą kupować smartfony zamiast biżuterii) oraz perfum i perfum. kosmetyki ( biżuteria rzadziej będą postrzegane jako kosztowna i opłacalna inwestycja).
Jak wynika z badania portalu Ssia, obrót biżuterią marek MYUZ, Pandora, Tous i Swarowski w 2017 roku wyniósł około 19,2 miliarda rubli. Spośród nich największy udział mają MUZ i Pandora (49% i 42%). Obroty marki Tous w 2017 roku oszacowano na 1 miliard rubli, co stanowiło około 5,6% całkowitego obrotu powyższych marek. Marka Tous jest najliczniej reprezentowana w miastach Południowego Okręgu Federalnego: Krasnodar, Soczi, Anapa i Rostów nad Donem.
Wolumen i dynamika rosyjskiego rynku biżuterii
Wolumen zużycia biżuterii w 2017 roku wyniósł 224,7 ton i pozostał na poziomie z 2016 roku. Popyt na biżuterię spada od 2015 roku, co wiąże się ze spadkiem dochodów gospodarstw domowych i zmniejszeniem grupy docelowej (młodzi ludzie do 30. roku życia praktycznie nie interesują się biżuterią, wolą kupować smartfony, tablety i inną elektronikę). W ostatnich latach podejście do biżuterii uległo znacznej zmianie: społeczeństwo coraz mniej postrzega ją jako przedmiot luksusowy czy kosztowną dekorację, a traktuje ją przede wszystkim jako dodatek, który powinien podkreślać indywidualność i styl właścicielki. Z tego powodu cena jest czynnikiem decydującym o wyborze biżuterii, co skutkuje wzrostem popytu na biżuterię srebrną i spadkiem konsumpcji wyrobów złotych.
W średnim okresie oczekuje się spadku konsumpcji biżuterii o 1-2% rocznie ze względu na zmieniające się preferencje konsumentów, rosnące zapotrzebowanie na produkty alternatywne i często tańsze (perfumy i kosmetyki, biżuteria sztuczna, biżuteria na zamówienie z metali nieszlachetnych i innych materiałów) .
Wielkość konsumpcji biżuterii w Federacji Rosyjskiej w latach 2013-2017. i prognoza na lata 2018-2025, ton (w ramach bazowego scenariusza rozwoju)
Struktura rynku biżuterii: produkcja, eksport, import, konsumpcja
Na rynku biżuterii dominują wyroby rosyjskie: w 2016 roku stanowiło około 75,9%, na koniec 2017 roku jego udział wzrósł do 76,9%, co wiąże się ze zmniejszeniem dostaw importowych, głównie z Armenii.
Dynamika i struktura rynku jubilerskiego w latach 2013-2017. i prognoza do 2025 r. ton (w ramach bazowego scenariusza rozwoju)
Struktura spożycia według okręgów federalnych Federacji Rosyjskiej
Na koniec 2017 roku największym konsumentem biżuterii pozostaje Centralny Okręg Federalny z udziałem wolumenowym na poziomie 28,2%. Drugie miejsce z udziałem 16,7% zajmuje Północnokaukaski Okręg Federalny, trzecie Południowy Okręg Federalny (11,9%).
Struktura spożycia biżuterii przez okręgi federalne w latach 2013 – 2017 w ujęciu fizycznym
Rynek jubilerski: Prognoza rozwoju
Oczekuje się, że w średnim okresie konsumpcja biżuterii będzie spadać o 1-2% rocznie, głównie ze względu na zmniejszenie liczby potencjalnych nabywców w obliczu zmian preferencji konsumentów (młodzi ludzie do 30. roku życia w większości przypadków nie biorą pod uwagę kupowanie biżuterii, preferowanie wydawania pieniędzy na gadżety, podróże czy niedrogie akcesoria).
Jak podają, sprzedaż detaliczna złotej biżuterii spadła o jedną czwartą w ciągu ostatnich pięciu lat. Gazeta Rossijska„w Cechu Jubilerów Rosji.
Smak Rosjan poprawia się, a masywne łańcuchy jako oznaka sukcesu stopniowo wychodzą z mody. Zdjęcie: Wiktor Wasenin/RG
Ludzie kupują coraz lżejsze produkty. Na przykład kolczyki w kształcie kulek, puste łańcuszki, a właściwie druty, a nie solidne pierścionki.
„Jeśli pięć lat temu średnia waga złotej biżuterii wynosiła 2,6 grama, teraz wynosi 1,9 grama, czyli biżuteria stała się o 27 procent lżejsza” – mówi Eduard Utkin, dyrektor generalny Cechu Rosyjskich Jubilerów.
Kupujący oszczędzają, ponieważ dochody spadły, a nie rosną. Zauważa, że w tym roku popyt na biżuterię spadł.
Kupujący mogą zaoszczędzić pieniądze w inny sposób. Wkładki syntetyczne są szeroko rozpowszechnione na rynku. Ich zastosowanie może znacznie obniżyć koszty produktów.
Sklepy regularnie oferują rabaty, sięgające czasem nawet 70 procent. Przed Nowym Rokiem sklepy jubilerskie będą również sprzedawać biżuterię po obniżonych cenach. Ale nie chodzi tylko o oszczędzanie – uważają eksperci „Rossijskiej Gazety”.
Z jednej strony złota biżuteria była oznaką dobrobytu, ale teraz wielu nie ma możliwości zakupu drogiej biżuterii, mówi Elena Topoleva, dyrektor Agencji Informacji Społecznej. Z drugiej strony zmieniły się preferencje estetyczne. „Noszenie masywnej złotej biżuterii nie jest już tak prestiżowe. To także poprawa gustu naszych obywateli” – zauważa.
W ciągu pięciu lat średnia waga biżuterii spadła o 27 proc
Zmieniają się także ekonomiczne motywy zakupu biżuterii. „Utrata masy ciała może wskazywać, że populacja przestaje postrzegać złotą biżuterię jako instrument inwestycyjny” – mówi Oleg Chernozub, kierownik działu badań monitorujących w VTsIOM. Chęć zakupu ciężkiej złotej biżuterii w ramach ubezpieczenia awaryjnego schodzi na dalszy plan. Oznacza to, że społeczeństwo jest przekonane, że gospodarka jest stabilna – konkluduje ekspert.
Ogólnie rzecz biorąc, ludzie mniej oszczędzają i kupują coraz więcej nowych rzeczy, które wymagają regularnej wymiany. W rezultacie złoto jest zastępowane innymi towarami, takimi jak gadżety.
„Przebiegła i dopracowana reklama zachęca do ciągłego unowocześniania sprzętu AGD i samochodów. Ktoś np. kupuje tanie urządzenia, a ktoś goni za drogimi nowinkami. Co więcej, kolejne generacje tych samych gadżetów mogą nie być lepsze od poprzednich. ” – mówi Elena Topoleva.
Jednak zwiększona konsumpcja w zamian za „złote” oszczędności to po prostu druga skrajność. Niedobrze, że ludzie wydają dodatkowe pieniądze na zupełnie niepotrzebne rzeczy. Co więcej, takie zachowanie jest ogólnie szkodliwe dla planety. „Stymulujemy produkcję coraz większej liczby nowych rzeczy, które po prostu śmiecią środowisko. O tym też warto pomyśleć, zanim coś kupicie” – radzi Topoleva.
Ale jeśli naprawdę chcesz coś zdobyć Nowa rzecz eksperci sugerują inny sposób. Obecnie istnieje wiele możliwości wypożyczenia sprzętu AGD, mebli i gadżetów. Możesz obejrzeć, spróbować i ocenić, czy pożądany przedmiot jest naprawdę potrzebny, czy też nie warto wydawać ciężko zarobionych pieniędzy na coś niepotrzebnego.
Eksperci twierdzą, że zakupu biżuterii produkowanej masowo, sprzedawanej w sieciowych sklepach jubilerskich, nie można uważać za instrument inwestycyjny. „W przypadku biżuterii przeznaczonej do spożycia konsumenckiego w Rosji sprzedawcy naliczają bardzo duże marże, nie wspominając o podatkach. Taka biżuteria jest od dwóch do trzech razy droższa niż użyte w niej metale i kamienie szlachetne” – wyjaśnia analityk Otkritie Broker, Andrey Kochetkov. Po zakupie od razu tracą część ceny, co wiąże się z różnymi marżami i kosztami produkcji, ponieważ najczęściej można je sprzedać wyłącznie w oparciu o cenę metalu szlachetnego.
Tylko niektóre kategorie biżuterii mogą w przyszłości wzrosnąć cenowo. „Po pierwsze są to produkty o dużych rozmiarach kamienie naturalne, ponieważ koszt kamieni rośnie znacznie szybciej niż koszt metali szlachetnych” – mówi Eduard Utkin, dyrektor generalny stowarzyszenia Rosyjskiej Gildii Jubilerów. Kamienie o masie większej niż jeden karat są na rynku uważane za duże wśród kamieni szlachetnych, a wśród półszlachetnych - od około pięciu karatów – wyjaśnia ekspert.
Druga kategoria jest złożona pod względem wykonawczym i artystycznym. Biżuteria które mają wartość kulturową lub historyczną, są dziełami sztuki lub antykami. Według Utkina koszt produktów w obu przypadkach zaczyna się od kilkuset tysięcy rubli, a wartość unikalnego produktu można w pełni docenić dopiero po 20-30 latach.
Inwestowanie w biżuterię to sprawa dla zamożnych inwestorów, mówi Eldiyar Muratov, prezes biura Singapore Castle Family. „Inwestycje w domy jubilerskie są dostępne tylko dla zamożnych i mają na celu zachowanie kapitału oraz osiągnięcie znacznej aprecjacji cen w przyszłości” – mówi. Przez zamożnych rozumiemy społeczeństwo posiadające aktywa o wartości co najmniej 5 milionów dolarów – wyjaśnia ekspert.
Jednak nie najbogatsi inwestorzy mogą ominąć ograniczenia i zarabiać na biżuterii, są pewni eksperci, z którymi rozmawiał RBC. Na przykład, mówi Andrey Kochetkov, możesz spróbować znaleźć biżuterię z niższą marżą. „Jeśli masz okazję odwiedzić kraj taki jak Zjednoczone Emiraty Arabskie, możesz kupić złotą biżuterię od lokalnych jubilerów z premią 10-15% w stosunku do ceny złota na giełdzie. To oczywiste, że taki zakup może uzasadnić się w krótszym czasie” – zauważa.
Zalety i wady
Inwestowanie w biżuterię ma swoje zalety. Cena nabycia w tym przypadku nie jest zmienna i mało prawdopodobne jest, aby spadła. „Pozostanie stała przez jakiś czas, a następnie zacznie stopniowo rosnąć w zależności od wzrostu cen kamieni i metali oraz wzrostu popytu ze strony kolekcjonerów. Poniesienie tutaj straty jest prawie niemożliwe” – mówi Anna Kokoreva, zastępca dyrektora działu analitycznego w Alpari. Ponadto zaletami są wysoka kapitałochłonność aktywów. „Drogocenne przedmioty pozwalają skoncentrować ogromną ilość pieniędzy w jednym małym przedmiocie. Dzięki niewielkim rozmiarom i wadze nie ma problemów z ich przechowywaniem – mówi Eldiyar Muratov.
Główne wady inwestowania w biżuterię to niska płynność rynku, długi okres inwestycji i wysoki próg wejścia. Podobnie jak w przypadku zakupu obrazów, horyzont inwestycyjny w przypadku biżuterii wynosi zwykle 20-30 lat, a koszt biżuterii na aukcjach zwykle nie spada poniżej 300-400 tys. dolarów. „Trudno określić dolny próg wejścia. Na aukcjach biżuterię można sprzedać już od 100 tysięcy dolarów, ale podczas aukcji jej koszt może wzrosnąć do 2 milionów dolarów” – wyjaśnia Muratow.
Jest też mało prawdopodobne, że tego typu inwestycje zostaną zrealizowane od razu, zwłaszcza że proces ten wymaga specjalistycznej wiedzy – dodaje Anna Kokoreva. „Aby kupić wartościową biżuterię, trzeba wydać pieniądze na fachową wiedzę i bezpieczny transport, a żeby ją sprzedać, trzeba zapłacić prowizję aukcji lub innemu pośrednikowi, a także znaleźć kupca” – mówi. Koszt usług będzie zależał od złożoności badania i transportu. Według eksperta minimalny koszt oceny biżuterii zaczyna się od 35 tysięcy rubli. i wyżej. Prowizja dla pośrednika może wynosić 0,5-3%.
Kupując biżuterię, możesz zarabiać w krótkim okresie (rok lub dwa lata), jednak dochód w tym przypadku będzie zależał nie od wzrostu wartości historycznej produktu, jak w przyszłych 10-20 latach, ale od zmiany cen za metale szlachetne i kamienie, konkurencja wśród wykonawców i, co najważniejsze, poziom popytu na dany produkt i możliwość znalezienia odpowiedniego nabywcy – wyjaśnia Muratow. Takie przypadki są rzadkie, ale zdarzają się. „Przykładem może być transakcja od jednego z naszych klientów. Inwestor nabył od prywatnego kolekcjonera złoty pierścionek z bardzo rzadkim niebieskim diamentem za 2,1 mln dolarów (z 8% rabatem), a następnie cztery miesiące po zakupie wystawił go na aukcję zamkniętą i sprzedał za 2,75 mln dolarów, zarabiając w ten sposób 650 tys. dolarów” – mówi Muratow.
Jak wybrać
Na koszt biżuterii wpływa kilka czynników: nazwa jubilera, pochodzenie (historia własności), niepowtarzalność, cechy kamieni i okres produkcji – mówi Irina Stepanova. „Ważna jest też oczywiście jakość i bezpieczeństwo produktu oraz potwierdzenie autentyczności pochodzenia” – dodaje Anna Kuchera.
Kamień szlachetny ma ogromny wpływ na cenę biżuterii. Eksperci doradzają, aby inwestor kupował produkty z rzadkimi i wysokiej jakości kamieniami. Według Iriny Stepanovej obecnie najdroższe i najbardziej poszukiwane są kolorowe diamenty i tym podobne klejnoty jak szafiry, rubiny i szmaragdy. Wśród diamentów, według Fundacji Fancy Color Research Foundation (FCRF), najwyższe zyski w ciągu 12 miesięcy wykazały diamenty niebieskie – ich średni koszt wzrósł o 5,5%. Według Eduarda Utkina w ostatnich latach drożeją także kamienie nieszlachetne, takie jak akwamaryny, beryle, turmaliny i turkusy. „Cena za każdy kamień jest inna, ale np. akwamaryn 15 lat temu kosztował około 15 dolarów za karat, a dziś dają około 300 dolarów za 1 karat tego kamienia” – podaje przykład.
Nawiasem mówiąc, jeśli inwestor chce skupić się konkretnie na kamieniu szlachetnym, tworzenie biżuterii na zamówienie może być opłacalne. Aby to zrobić, możesz kupić nieoprawiony kamień szlachetny i znaleźć profesjonalnego jubilera, który zrobi z niego arcydzieło, mówi Eldiyar Muratov. „Taki produkt może okazać się „jednoczęściowy” i pozbawiony analogii, co podniesie jego wartość. Koszt wytworzenia produktu w tym przypadku będzie dwa do trzech razy niższy niż przy zakupie analogu w sklepach jubilerskich. Oszczędności nastąpią dzięki obniżeniu narzutów dystrybutorów i marek, kosztów logistyki oraz dzięki minimalnej narzutie na zakup kamienia i złomu – zauważa ekspert.
Kolejną kwestią, na którą warto zwrócić uwagę, jest pochodzenie produktu. Z reguły dekoracje z ciekawa biografia rosnąć ceny szybciej niż inne. Ponadto prawdopodobieństwo znalezienia na nie nabywcy wśród kolekcjonerów jest większe. Historię biżuterii można poznać w samych domach jubilerskich oraz u jubilerów, jeśli prowadzą archiwa z numerami rejestracyjnymi produktów i nazwiskami klientów.
Wśród słynnych domów jubilerskich eksperci wymieniają Harry Winston, Buccellati, Van Cleef & Arpels, Graff, Tiffany & Co, Piaget, Cartier, Chopard, Bulgari i Mikimoto. Eksperci ostrzegają jednak, że przynależność do dużego domu jubilerskiego nie gwarantuje wzrostu cen biżuterii. Jeśli nie jest to ekskluzywna dekoracja, ale produkt masowy, to mimo wszystko znana marka, jego cena najprawdopodobniej nie zmieni się znacząco.
Eksperci radzą przyjrzeć się bliżej twórczości poszczególnych rzemieślników, którzy tworzyli i nadal tworzą unikatową biżuterię. Zatem wśród głośnych przejęć ostatnich lat w rynek biżuterii Eksperci Knight Frank nazywają sprzedażą biżuterii takich autorów jak Suzanne Belperron, Andrew Grima, Georges Braque, Coco Chanel i Peter Chang.
Oprócz uznanych mistrzów można zwrócić uwagę także na produkty młodych, jeszcze nie teraz znani jubilerzy i firmy jubilerskie – radzi Eduard Utkin. „Teraz opłaca się inwestować w nasze młode marki krajowe. Koszt ich biżuterii jest nadal niedoszacowany, bo nie ma premii za sławę marki, a jakość wykonania i projekt artystyczny są na wysokim poziomie” – zauważa ekspert. Zdaniem eksperta taka biżuteria jest oczywiście niedowartościowana i jej cena wzrośnie w ciągu pięciu do siedmiu lat. Wśród młodych i obiecujących rosyjskich firm Utkin wymienia na przykład osiem firm, które wzięły udział w wystawie biżuterii w Londynie we wrześniu 2017 r.: są to domy jubilerskie ArgentoV, „Ringo”, „Russian Gems”, Chamovsky, Kabarovsky, Treasure House, Echo i Aldzen.
Wzrostu wartości można spodziewać się także w przypadku biżuterii związanej z określonymi okresami historycznymi – są to produkty powstałe w latach 1900-1920, a także w latach 50. XX wieku – mówi David Warren, dyrektor działu biżuterii Christie’s w Londynie koszt takiej biżuterii stale rośnie, ponieważ mają one wartość historyczną i kulturową i są poszukiwane przez kolekcjonerów. Według Knight Frank w ciągu ostatnich dziesięciu lat wzrosły ceny biżuterii antycznej (o 63%), produktów powstałych w latach 1945-1945. 1975 (o 73%), a także biżuterię Belle Époque symbol okres historii Europy od ostatnich dekad XIX wieku do roku 1914, o 93%).
Stworzenie kolekcji biżuterii może mieć również pozytywny wpływ na cenę. „Jeśli masz szczęście i zbierzesz kolekcję zegarków Patek Philippe lub broszek Van Cleef z rzadkiej serii, zwiększa to jej wartość i popyt” – podaje przykład Irina Stepanova. Można kolekcjonować nie tylko dzieła jednego autora, ale także produkty z tej samej epoki. „Jeśli połączysz elementy z tego samego okresu historycznego i zdecydujesz się sprzedać kolekcję, prawdopodobnie będą one warte więcej, niż gdybyś sprzedawał je osobno” – podsumowuje David Warren. Według niego jest to opłacalna taktyka, jednak prawie niemożliwe jest przewidzenie z całą pewnością, czy i o ile cena kolekcji wzrośnie.
Zakup ekskluzywna biżuteria Dostępne wyłącznie u sprawdzonych sprzedawców lub bezpośrednio u znanych jubilerów. „Wtedy temu produktowi będzie towarzyszył niezbędny certyfikat zgodności i reputacji. W pozostałych przypadkach nie ma gwarancji, że produkt ten nie jest repliką oryginału lub nawet podróbką” – ostrzega Andrey Kochetkov. Możesz zarobić na wzroście ceny biżuterii, sprzedając ją prywatnie lub na różnych aukcjach.
Zamożni Rosjanie zawsze postrzegali zakup biżuterii jako jeden z elementów skuteczne sposoby inwestowanie pieniędzy. Ten rodzaj inwestycji ma oczywiście mniejszą popularność niż zakup nieruchomości i lokat bankowych, ale zainteresowanie biżuterią w Rosji jest tak duże, że w 2016 roku znalazła się ona w pierwszej dziesiątce krajów o największym popycie na złotą biżuterię. Według Iriny Stepanovej, dyrektor wykonawczej przedstawicielstwa Sotheby’s w Federacji Rosyjskiej, w ostatnich latach zainteresowanie drogą biżuterią i rzadkimi diamentami wynika częściowo z zawirowań w gospodarce.
Oczywiście inwestują w biżuterię nie tylko w Rosji. Wraz z innymi przedmiotami luksusowymi (antyczne meble, chińska ceramika, kolekcjonerskie zegarki, zabytkowe samochody itp.) biżuteria znajduje się w Indeksie Luksusu Knight Frank. W ciągu ostatniego roku ceny wzrosły o 4%, w ciągu 5 lat - o 49%, w ciągu 10 lat - o 142%. W pierwszej dziesiątce dóbr luksusowych Knight Frank biżuteria ustępuje jedynie klasycznym samochodom pod względem rentowności w długim horyzoncie inwestycyjnym.
Na czym łatwiej zarobić?
Nie każda biżuteria nadaje się do inwestycji. Produkty produkowane masowo zazwyczaj nie nadają się do tych celów; warto inwestować jedynie w produkty spełniające szereg kryteriów. Kupując biżuterię, doświadczeni inwestorzy kierują się tymi samymi zasadami, co przy zakupie dzieł sztuki. Nie wszystkie obrazy w przyszłości będą drożały, ale można śmiało inwestować w dzieła topowych artystów i powszechnie uznane arcydzieła.
Eksperci twierdzą, że zwykła biżuteria przeznaczona dla masowego odbiorcy nie jest instrumentem inwestycyjnym. Produkty, które zapełniają witryny sklepów sieciowych sklepy jubilerskie, jest sprzedawany z bardzo wysoką premią, nie mówiąc już o podatkach. Według analityka Otkritie Broker, Andreya Kochetkowa, taka biżuteria kosztuje 2-3 razy więcej niż metal szlachetny i kamienie szlachetne, z których jest wykonana. Po zakupie biżuteria natychmiast traci wartość, ponieważ przy odsprzedaży nie będzie można zrekompensować różnych narzutów - będą patrzeć jedynie na koszt wartości materialnej i artystycznej, jeśli taka istnieje.
Tylko niektóre kategorie biżuterii mogą w przyszłości wzrosnąć. Według dyrektora generalnego cechu rosyjskich jubilerów Eduarda Utkina są to:
- Biżuteria zdobiona dużymi kamieniami naturalnymi. Inwestycja w nie ma sens, gdyż ceny kamieni rosną znacznie szybciej niż metale szlachetne. Uważa się, że duże kamienie szlachetne mają masę od 1 karata, a półszlachetne od 5 karatów.
- W drugiej kategorii wszystko jest bardziej skomplikowane. Tylko specjalista będzie w stanie ocenić złożoność wykonania biżuterii i określić potencjał wzrostu ceny produktu o wartości historycznej lub dzieła sztuki współczesnej.
W każdym razie takie inwestycje wiążą się z wydatkami sięgającymi setek tysięcy rubli. Jeśli mówimy o produkcie XXI wieku, to być może doceniony zostanie dopiero za 20–30 lat. Rzadko kiedy komukolwiek udaje się szybko zarobić na tym polu.
Zdaniem prezesa biura Singapore Castle Family, Eldiyara Muratova, inwestowanie w biżuterię to przywilej dla zamożnych inwestorów. Robi to wyłącznie zamożne społeczeństwo, któremu nie zależy na doraźnych korzyściach, ale liczy na to, że w przyszłości zarobi dobre pieniądze. Przez bogatych inwestorów Eldiyar Muratov rozumie ludzi, którzy zarządzają swoimi funduszami o wartości co najmniej 5 milionów dolarów.
Jednak nie wszyscy eksperci zgadzają się z Eldiyarem Muratowem. Na przykład Andrei Kochetkov twierdzi, że można zarobić na stosunkowo niedrogich produktach przeznaczonych dla masowego konsumenta. Jedną z opcji jest podróż pociągiem do Zjednoczonych Emiratów Arabskich. W Emiratach zawsze w sprzedaży jest duży asortyment złotej biżuterii, która wagowo jest tylko o 10–15% droższa niż złom złota. Taka inwestycja może dość szybko przynieść zysk.
Zalety i wady
Nie bez powodu biżuteria od wieków wykorzystywana jest jako narzędzie oszczędzania. Ich ceny rzadko wykazują gwałtowny wzrost, ale prawie nigdy nie spadają. Zwykle po zakupie utrzymuje się przez jakiś czas na stałym poziomie, po czym stopniowo wzrasta w zależności od dynamiki cen kamieni i metali szlachetnych oraz od zainteresowania kolekcjonerów produktem. Strata pieniędzy na takich inwestycjach jest prawie niemożliwa. Kolejnym plusem jest wysoka kapitałochłonność aktywów. Drogie biżuteria rozwiązuje problem koncentracji dużej ilości pieniędzy w małym przedmiocie. Sejf wielkości pudełka po butach może pomieścić fortunę.
Główne wady: niska płynność rynku, długi horyzont inwestycyjny, dla wielu zbyt wysoki próg wejścia. Optymalny horyzont inwestycyjny jest w przybliżeniu taki sam, jak 20–30 lat. Aby mieć wystarczające środki na zakup odpowiedniego przedmiotu na aukcji, wskazane jest posiadanie 300–400 tys. Dokładna kwota, która może być potrzebna, jest trudna do określenia. Zdarza się, że licytacja zaczyna się od 100 tysięcy dolarów, ale w procesie rywalizacji o posiadanie obiecującej działki poprzeczka wzrasta do 2 milionów dolarów.
Bardzo trudno jest sprzedać biżuterię z zyskiem i szybko, gdyż ceny rosną powoli, a koszty z tym związane są wysokie: trzeba zapłacić prowizję aukcji lub innemu pośrednikowi. Zakup wiąże się również z poważnymi wydatkami: trzeba zapłacić za badanie i zapewnić bezpieczny transport. Wycena biżuterii będzie kosztować co najmniej 35 tysięcy rubli, prowizja dla pośrednika wyniesie 0,5–3%.
Według Muratowa na biżuterii można zarobić w ciągu jednego do dwóch lat. Zysk w tym przypadku nie wynika z faktu, że biżuteria staje się cenniejsza z historycznego punktu widzenia (trzeba na to poczekać 10–20 lat), ale ze wzrostu cen metali i kamieni szlachetnych, zwiększonego popytu i umiejętność znalezienia kupca. Sukces w takim biznesie jest rzadkością; wymaga to pewnej dozy szczęścia.
Jeden z klientów Singapore Castle zarobił ostatnio niezłe pieniądze, sprzedając złoty pierścionek z rzadkim niebieskim diamentem. Kupił tę biżuterię od prywatnego kolekcjonera za 2,1 miliona dolarów, a w trakcie negocjacji cena została obniżona o 8% w stosunku do oryginału. Po 4 miesiącach inwestor sprzedał pierścionek na aukcji zamkniętej za 2,75 mln dolarów, zysk przekroczył 500 tys. dolarów.
Niuanse do wyboru
Do czynników wpływających na koszt biżuterii należą: nazwa jubilera, niepowtarzalność, historia własności, charakterystyka kamieni i czas produkcji. Jakość produktu oczywiście musi być najlepsza. Koszt biżuterii zależy w dużej mierze od kamienia szlachetnego. Inwestor przy zakupie powinien zwrócić szczególną uwagę na jego unikalność i jakość.
Irina Stepanova twierdzi, że obecnie istnieje duże zapotrzebowanie na kolorowe diamenty, szmaragdy, szafiry i rubiny. Również ostatnio droższe są kamienie nieszlachetne: beryl, akwamaryn, turkus i turmalin. Ich dynamikę można prześledzić inaczej, ale niektóre kamienie poważnie zwiększają cenę. Na przykład 15 lat temu karat akwamarynu kosztował 15 dolarów, ale teraz kosztuje około 300 dolarów.
Zdaniem Muratowa, jeśli inwestor chce zarobić na rosnącej cenie kamienia szlachetnego, warto zamówić biżuterię u profesjonalistów. Nie jest to trudne: musisz kupić kamień bez oprawy i znaleźć jubilera, którego praca jest poszukiwana na rynku. Ekskluzywny produkt będzie łatwiej sprzedać dobra cena. Koszt pracy będzie 2-3 razy niższy niż w przypadku zakupu podobnej dekoracji w sklepie. Oszczędności zostaną osiągnięte ze względu na brak pośrednika i koszty logistyki. Całkowity koszt kamienia, metalu szlachetnego i pracy jest zawsze niższy niż ukończony produkt w sklepie.
Inny ważny niuans- pochodzenie produktu. Zwykle noszona biżuteria znane osobistości, ceny szybciej rosną i jest nimi większe zainteresowanie ze strony kolekcjonerów. Informacje o historii biżuterii można uzyskać od jubilerów. Domy jubilerskie zazwyczaj prowadzą archiwum; często można znaleźć klienta po numerze rejestracyjnym produktu.
Jeśli chodzi o domy jubilerskie, popularne są obecnie Buccellati, Bulgari, Cartier, Chopard, Harry Winston, Graff, Mikimoto, Piaget, Tiffany & Co i Van Cleef & Arpels. Jednak nie wszystkie produkty tych firm z roku na rok stają się coraz droższe. Ekskluzywna biżuteria jest ceniona, ale koszt przedmiotów produkowanych masowo nie zmienia się zbytnio w czasie.
Eksperci zalecają, aby nie pozostawiać poza zasięgiem twórczości poszczególnych mistrzów, znanych z wyjątkowych dzieł. W ostatnich latach na rynku jubilerskim bardzo ceniona jest biżuteria Georgesa Braque'a, Petera Changa, Coco Chanel, Andrew Grimy i Suzanne Belperron.
Oprócz dzieł uznanych mistrzów, bardzo obiecujące są wyroby młodych jubilerów. W szczególności eksperci zalecają inwestowanie w młode rosyjskie marki. Jak dotąd ich koszt jest niedoszacowany, ponieważ szeroka popularność jeszcze nie nadeszła, ale jakość pracy i projekt artystyczny są czasami na bardzo wysokim poziomie. Taka biżuteria jest wyraźnie niedowartościowana i za 5-7 lat będzie znacznie droższa. Jako przykłady obiecujących firm Eduard Utkin przytacza uczestników międzynarodowych wystawa biżuterii, które miało miejsce niedawno w Londynie. Są to „Russian Gems”, domy jubilerskie: Ringo, Argentov, Kabarovsky, Chamovsky, Echo, Treasure House i Aldzen.
Biżuteria, która stała się powszechnie znana w określonych okresach historycznych, może również znacznie wzrosnąć: na przykład w latach 1900–1920. lub w latach pięćdziesiątych. Cena takiej biżuterii stale rośnie, ponieważ ma wartość kulturową i historyczną i jest poszukiwana przez zamożnych kolekcjonerów. Według Knight Frank w ciągu ostatniej dekady cena biżuterii antycznej, będącej produktami powstałymi w latach 1945-1975, wzrosła o 63%. - o 73%, wytwory Belle Epoque (1971-1914) - o 93%.
W przypadku sprzedaży biżuterii kolekcjonerzy są w korzystniejszej sytuacji. Na przykład, jeśli z rzadkiej serii jest kilka broszek Van Cleef, wówczas taką kolekcję można sprzedać za więcej niż wszystkie sztuki z osobna. Sensowne jest kolekcjonowanie nie tylko dzieł jednego autora, ale także biżuterii z jednej epoki. Sprzedając od razu całą biżuterię z jednego okresu historycznego, prawdopodobnie zarobisz więcej. Jednak poszukiwanie kupca może zająć dużo czasu.
Świadoma konsumpcja dotarła także na rynek luksusowy. Biżuterię kupuje się nie tylko dlatego, że „jest piękna i chcesz jej” – staje się przedmiotem inwestycji. Nadya Mendelevich, gemmolog, redaktorka vogue.ru i kuratorka prywatnych kolekcji biżuterii, radzi, jak prawidłowo inwestować w biżuterię.
Nie kłammy: branża jubilerska zawsze rozwijała się dzięki chęci ludzi do wykazania się własnym samopoczuciem. Bez względu na to, jak wspaniały może być sam kamień, o chęci jego posiadania decyduje nie tylko jego piękno, ale także cena, która podkreśla status właściciela. Co dzieje się z ceną kamienia po zakupie: spada czy rośnie? Czy można kupować biżuterię nie tracąc, a nawet zarabiając? Całkiem. I nie musisz być na liście Forbesa, aby to zrobić. Rozważmy strategie w ramach budżetu porównywalnego z roczną pensją początkującego analityka finansowego - 40 tys. funtów.
Kupowanie biżuterii, która prawie nie straci na wartości
poziom trudności:krótki
budżet: z £ 3 tys. do £ 10 tysięcy
Najłatwiej jest kupić kultową biżuterię, którą każdy chce posiadać przez co najmniej pięć lat. Istnieje kilka kolekcji znanych marek, z których biżuteria raczej nie straci na wartości na rynku wtórnym. Idealnym przykładem jest kolekcja Alhambra wyprodukowana przez firmę Van Cleef & Arpels. Drugie i trzecie miejsce zajmuje biżuteria Cartier w formie gwoździ oraz linia B.Zero od Bvlgari. Wczesną wiosną i późną jesienią wypuszczane są edycje limitowane: przy odrobinie szczęścia popularna biżuteria w rzadkiej wersji nie straci na wartości nawet o 20%, co jest całkiem humanitarne w zdradzieckim świecie jubilerów. Niektóre marki aktywnie inwestują w promocję, definiując modę i tworząc stabilny popyt na swoje hity. Na fali powszechnej miłości wystarczą także te perełki tych marek, które dziesięć lat temu opuściły swój rodzimy butik. Główną wadą takich zakupów jest brak oryginalności.
Tylko pierścień Clou, Cartier. 3050 funtów, na rynku wtórnym w Londynie – od 2200. Kupowanie prostej biżuterii, która nie straci na wartości
poziom trudności:przeciętny
budżet: z £ 5 tys. do £ 15 tys
Dla tych, którzy nie są przyzwyczajeni do podążania za modą i żyją zgodnie z zasadą mniej znaczy więcej, przygotowano stół Rapaport oraz skalę barw i czystości diamentów. Brzmi to przerażająco, ale w rzeczywistości nie jest trudniejsze niż klasyfikacja cen biletów lotniczych. Rozumiejąc to, warto zwrócić uwagę na codzienną biżuterię z diamentami w kolorze F-G (prawie bezbarwnym) i czystości VVS2-VS1 lub VS2 (bez lupy nie widać inkluzji), którą można kupić u mało znanych jubilerów, którzy zamawiają kamienie na wymianę i preferują komercyjne certyfikaty Międzynarodowego Laboratorium Gemologicznego (IGL). Ale certyfikat GIA, który jest złotym standardem na rynku, nie jest wymagany: zamiast przepłacać, lepiej zyskać kilka dodatkowych dziesiątych karata.
Przy górnej granicy tego poziomu budżetu warto zasięgnąć porady u gemmologa (jego usługi kosztują ok£ 500) i znajdź ładny jasnożółty diament, którego cena ma duże szanse na wzrost. Za te same pieniądze możesz zatrudnić innego rodzaju eksperta - historyka biżuterii, który pomoże Ci wybrać godną zabytkową biżuterię. Im wyższa wartość kolekcjonerska takiej biżuterii (niezwykły, ale efektowny przykład mody z lat 1910-tych będzie kosztować więcej niż klasyk z lat 50-tych XIX wieku), tym pewniej zachowuje się ona jako inwestycja. Nawiasem mówiąc, zabytkowy klejnot wart więcej niż£ Najprawdopodobniej w jednym egzemplarzu istnieje 5 tysięcy.
Kolczyki z szafirami i diamentami, warsztat Giovane. Podobne wykonamy dla Państwa na zamówienie za 7-15 tys. funtów. Ostateczny koszt zależy od jakości szafirów Kupno niezwykłej biżuterii, która zyska na wartości
poziom trudności:wysoki
budżet: z £ 15 tys. do £ 40 tys
W górnej granicy tego poziomu budżetu można znaleźć zauważalny (waga w karatach) żółty diament. W odróżnieniu od swoich bezbarwnych odpowiedników o wadze do pięciu karatów, nawet małe kolorowe diamenty rosną w cenie – można je uznać za inwestycję. Na tym samym poziomie warto zwrócić uwagę na kolorowe kamienie szlachetne. Rubiny, szafiry, szmaragdy kolumbijskie, opale australijskie i naturalne aleksandryty o najwyższych właściwościach i wadze od dwóch karatów to nie tylko wydane pieniądze, ale także inwestycja. Bez certyfikatów nie można się obejść: priorytety mają GIA, AGL i IGL. Jeśli wybór padnie na biżuterię ze słynną cechą probierczą, to najwyższej klasy kolorowe kamienie szlachetne są przynajmniej gwarancją zachowania wysokiej wartości. Kontaktując się z prywatnym jubilerem, możesz otrzymać biżuterię, której cena najprawdopodobniej wzrośnie w pierwszym roku. Wraz ze wzrostem budżetu zwiększają się również Twoje szanse na zakup przedmiotu o jakości muzealnej na rynku antykwariatów.
Na tym poziomie należy zachować ostrożność w przypadku kamieni półszlachetnych: prawdopodobieństwo popełnienia błędu w prognozach jest wysokie. Po pierwsze, w Afryce odkrywa się ostatnio coraz więcej złóż, w których wydobywa się klejnoty, które jeszcze trzy lata temu uważano za bardzo rzadkie i drogie. Po drugie, popyt na kamienie półszlachetne moda interweniuje. Popularność tej perełki może za kilka sezonów wzrosnąć ze względu na modny odcień. Ceny rynkowe wzrosną, ale potencjał inwestycyjny pozostanie niewielki.
Pierścionek z diamentami i szmaragdami powstał w latach dwudziestych XX wieku. Szacunkowa wartość 15-20 tys. funtów, kolekcja Atelier Biżuterii Na górnym zdjęciu: diament inwestycyjny o masie ponad 50 karatów w warsztatach Chopard.